AI, saham teknologi teratas kripto: AppLovin, MicroStrategy, Palantir, Nvidia

Kecerdasan buatan masih merupakan konsep abstrak bagi banyak konsumen sehari-hari yang tidak yakin bagaimana hal itu akan mengubah hidup mereka. Namun tidak diragukan lagi apakah bisnis menemukan nilai di dalamnya.

Beberapa saham yang memperoleh keuntungan terbesar dalam reli pasar saham tahun ini, yaitu Nasdaq melonjak 33% dan indeks AS lainnya mencatat kenaikan dua digit, memiliki hubungan langsung dengan kemajuan pesat dalam AI. Pembuat chip Nvidia ada di antara mereka, tapi itu tidak sendirian.

Tema menonjol lainnya yang mendorong kinerja terbaik tahun ini adalah kripto. Dimulai dengan peluncuran dana yang diperdagangkan di bursa bitcoin pada bulan Januari, mata uang kripto mengalami kesuksesan besar pada tahun 2024, diselingi oleh kemenangan pemilu Donald Trump, yang didanai secara besar-besaran oleh industri kripto. Sejumlah saham yang terkait dengan kripto mendapat dorongan besar.

Dengan empat hari perdagangan tersisa di tahun ini, berikut adalah lima saham teknologi AS dengan kinerja terbaik pada tahun 2024 di antara perusahaan-perusahaan yang bernilai $5 miliar atau lebih.

AplikasiLovin memasuki tahun ini dengan kapitalisasi pasar sekitar $13 miliar dan terkenal karena investasinya di sejumlah studio game seluler yang telah memproduksi judul-judul seperti “Woody Block Puzzle”, “Clockmaker”, dan “Bingo Story”.

Pada akhir tahun ini, valuasi AppLovin telah melonjak melampaui $110 miliar, menjadikannya bernilai lebih dari $110 miliar. Starbucks, Intel Dan Airbnb. Pada penutupan hari Selasa, saham AppLovin naik 758% tahun ini, jauh melampaui semua perusahaan teknologi lainnya.

Meskipun AppLovin menjadi perusahaan publik pada tahun 2021, mengikuti gelombang kegembiraan era Covid dalam game online, bisnisnya kini berpusat pada iklan online dan peningkatan keuntungan dari kemajuan AI.

Tahun lalu, AppLovin merilis versi 2.0 terbaru dari mesin pencari iklannya yang disebut AXON, yang membantu menempatkan lebih banyak iklan bertarget di aplikasi game yang dimiliki perusahaan dan juga digunakan oleh studio yang melisensikan teknologi tersebut. Pendapatan platform perangkat lunak pada kuartal ketiga meningkat 66% menjadi $835 juta, melampaui total pertumbuhan sebesar 39%.

Laba bersih pada kuartal tersebut melonjak 300%, mengangkat margin laba perusahaan menjadi 36,3% dari 12,6% dalam setahun.

CEO AppLovin Adam Foroughi, yang kekayaan bersihnya telah melampaui $10 miliar, bahkan lebih bersemangat dengan apa yang akan terjadi. Pada panggilan pendapatan perusahaan pada bulan November, Foroughi memuji proyek uji coba e-commerce yang memungkinkan bisnis menawarkan iklan bertarget dalam game.

“Selama bertahun-tahun, ini adalah produk terbaik yang pernah kami lihat dirilis oleh kami, dengan pertumbuhan tercepat, namun masih dalam tahap uji coba,” katanya.

Setelah naik 346% pada tahun 2023, sulit dibayangkan Strategi Mikro stok mencari perlengkapan lain. Tapi ternyata berhasil.

Harga saham perusahaan telah melonjak 467% tahun ini didukung oleh strategi pembelian bitcoin yang menjadikan pendiri Michael Saylor sebagai pahlawan kultus kripto.

Pada pertengahan tahun 2020, perusahaan mengumumkan rencana untuk mulai membeli bitcoin. Hingga saat itu, MicroStrategy merupakan vendor perangkat lunak intelijen bisnis menengah, namun sejak itu, mereka membeli lebih dari 444.000 bitcoin, menggunakan harga sahamnya yang terus meningkat sebagai cara untuk menjual saham, menambah utang, dan membeli lebih banyak koin.

Kini mereka menjadi pemegang bitcoin terbesar keempat di dunia, hanya di belakang pencipta Satoshi Nakamoto, iShares Bitcoin Trust milik BlackRock, dan bursa kripto Binance, dengan nilai persediaan hampir $44 miliar. Kapitalisasi pasar MicroStrategy telah membengkak dari sekitar $1,1 miliar ketika masih berupa perusahaan perangkat lunak menjadi $80 miliar saat ini.

Meskipun demonstrasi sudah lama berlangsung sebelum bulan November, kemenangan Trump dalam pemilu bulan lalu semakin menambah semangat. Sahamnya naik 57% sejak saat itu sementara bitcoin naik sekitar 44%. Trump pernah menyebut bitcoin sebagai “penipuan”, namun ia adalah pilihan utama industri dalam pemilu ini dan sangat didukung oleh beberapa pemain terkemuka, termasuk Coinbase.

“Dengan sapuan merah, Bitcoin melonjak seiring dengan penariknya, dan aset digital lainnya juga akan mulai melonjak,” kata Saylor kepada CNBC segera setelah pemilu. Dia mengatakan bitcoin tetap menjadi “perdagangan aman” di dunia kripto, namun seiring dengan diberlakukannya “kerangka aset digital” untuk pasar kripto yang lebih luas, “akan ada lonjakan di seluruh industri aset digital.”

Palantir mengalami banyak pergerakan besar pada tahun 2024 menuju kenaikan harga sahamnya sebesar 380%. Salah satu pencapaian terbaiknya terjadi bulan lalu, ketika perusahaan perangkat lunak tersebut meningkatkan prospek pendapatannya sehari menjelang pemilihan presiden.

Perusahaan, yang menjual alat analisis data kepada badan-badan pertahanan, menaikkan targetnya untuk tahun 2024, dengan panduan kuartal keempat yang melampaui perkiraan para analis. Palantir juga menduduki puncak kinerja pada kuartal ketiga, sehingga CEO Alex Karp menyatakan dalam rilis pendapatannya, “Kami benar-benar mengalami penurunan pada kuartal ini, didorong oleh permintaan AI yang tak henti-hentinya dan tidak akan melambat.”

Saham melonjak 23% pada laporan pendapatan dan kemudian 8,6% lagi pada hari berikutnya setelah kemenangan Trump. Salah satu pendiri Palantir dan anggota dewan Peter Thiel adalah pendukung besar Trump dalam kampanye tahun 2016 dan membantu mengatur pertemuan dengan para eksekutif teknologi di Trump Tower segera setelah pemilu tersebut. Karp adalah salah satu yang hadir.

Karp, bagaimanapun, secara terbuka mendukung Wakil Presiden Kamala Harris, calon dari Partai Demokrat, pada kampanye tahun 2024. Dia mengatakan kepada The New York Times dalam sebuah cerita yang diterbitkan pada bulan Agustus bahwa dukungan Thiel sebelumnya terhadap Trump dan reaksi balik yang terjadi setelahnya membuat “sebenarnya lebih sulit untuk menyelesaikan sesuatu.”

Namun, Wall Street tetap mendukung Palantir setelah pemilu di tengah optimisme bahwa lebih banyak belanja militer akan mengalir ke perusahaan tersebut.

Komentar Karp dalam laporan pendapatan menjelang pemilu menunjukkan bahwa perusahaan akan baik-baik saja.

“Pertumbuhan bisnis kami semakin cepat, dan kinerja keuangan kami melampaui ekspektasi karena kami memenuhi permintaan yang tak tergoyahkan akan teknologi kecerdasan buatan tercanggih dari pemerintah AS dan pelanggan komersial kami,” kata Karp dalam suratnya kepada pemegang saham.

Analis memperkirakan pertumbuhan pendapatan pada tahun 2025 sekitar 24% menjadi $3,5 miliar, menurut LSEG.

Robinhood Nilai sahamnya meningkat lebih dari tiga kali lipat tahun ini, meskipun turun 17% pada 31 Oktober, menyusul pendapatan yang mengecewakan.

Investor mengabaikan angka-angka tersebut beberapa hari kemudian, mendorong saham naik 20% setelah kemenangan pemilu Trump, karena semua hal yang terkait dengan kripto menguat. Salah satu mesin pertumbuhan terbesar Robinhood adalah kripto, yang dapat dibeli dengan mudah oleh investor ritel di aplikasi, bersama dengan saham mereka.

Pendapatan dari transaksi kripto melonjak 165% pada kuartal ketiga dari tahun sebelumnya menjadi $61 juta, menyumbang 10% dari total pendapatan bersih.

Selain bitcoin, pengguna Robinhood dapat dengan mudah membeli sekitar 20 mata uang kripto lainnya, mulai dari aset digital populer seperti etherium hingga alt-coin seperti dogecoin, Shiba Inu, dan Bonk. Pada hari investor perusahaan di bulan November, CEO Robinhood Vlad Tenev mengatakan bahwa kripto lebih dari sekadar investasi tetapi juga sebuah “teknologi disruptif yang akan mengubah infrastruktur dasar di bawah pembayaran, pinjaman, dan berbagai macam aset yang dapat diperdagangkan.”

Untuk kuartal keempat, analis memperkirakan Robinhood akan melaporkan pertumbuhan pendapatan lebih dari 70% menjadi $805,7 juta, menurut LSEG, yang akan menjadi tingkat pertumbuhan tercepat untuk kuartal mana pun sejak tahun 2021, tahun perusahaan tersebut go public.

Reli Robinhood tahun ini telah melampaui Coinbase, yang melonjak 61%. Namun dengan kapitalisasi pasar sebesar $70 miliar, Coinbase masih dua kali lebih berharga.

milik Nvidia perjalanan luar biasa terus berlanjut.

Menyusul kenaikan sebesar 239% pada tahun lalu, didukung oleh kegembiraan seputar AI generatif, Nvidia melonjak 183% lagi pada tahun ini, menambah kapitalisasi pasar sebesar $2,2 triliun.

Dua kali pada tahun ini Nvidia meraih gelar perusahaan publik paling berharga di dunia. Apel telah melonjak kembali dan mendekati $4 triliun, dengan Nvidia sebesar $3,4 triliun dan Microsoft sebesar $3,3 triliun.

Nvidia tetap menjadi penerima manfaat terbesar dari booming AI, karena vendor cloud dan perusahaan internet terbesar memanfaatkan semua unit pemrosesan grafis yang dapat mereka temukan. Pendapatan tahunan telah meningkat setidaknya 94% dalam enam kuartal terakhir, dengan pertumbuhan melebihi 200% sebanyak tiga kali lipat dalam jangka waktu tersebut.

CEO Jensen Huang mengatakan dalam laporan pendapatan terbaru perusahaan bahwa chip AI generasi berikutnya yang disebut Blackwell sedang dalam “produksi penuh”. Kepala Keuangan Colette Kress mengatakan perusahaannya berada di jalur yang tepat untuk memperoleh pendapatan Blackwell “beberapa miliar dolar” pada kuartal keempat.

“Setiap pelanggan berlomba untuk menjadi yang pertama memasuki pasar,” kata Kress. “Blackwell kini berada di tangan semua mitra utama kami, dan mereka berupaya mengembangkan pusat data mereka.”

Meskipun pertumbuhan diperkirakan akan tetap kuat untuk perusahaan sebesar Nvidia, perlambatan yang tidak dapat dihindari akan terjadi. Para analis memproyeksikan perlambatan dari tahun ke tahun dalam beberapa kuartal ke depan dengan pertumbuhan yang menurun hingga pertengahan tahun 40-an pada paruh kedua tahun depan.

Nvidia mengandalkan pendapatan yang sangat besar dari segelintir raksasa teknologi, sehingga setiap perubahan ekonomi menimbulkan risiko yang signifikan bagi investor.

Hal ini membantu menjelaskan mengapa Nvidia suka memberi tahu Wall Street tentang banyaknya perusahaan yang membangun layanan AI baru dan “berlomba untuk mempercepat pengembangan aplikasi ini dengan potensi miliaran agen yang akan dikerahkan di tahun-tahun mendatang,” kata Kress. pada panggilan pendapatan.

JAM TANGAN: Tahun depan adalah ‘pasar pemilih saham’