Ancaman tarif Trump memicu masuknya perdagangan ke AS, yang dipimpin oleh Tiongkok

Salah satu ancaman besar terhadap rantai pasokan AS telah dihilangkan, dengan kesepakatan tentatif untuk mencegah pekerja pelabuhan melakukan mogok kerja di Pesisir Timur dan Teluk yang dicapai minggu lalu, namun para pengirim barang telah melakukan pemesanan terlebih dahulu untuk pasar AS pada minggu-minggu menjelang masa kepemimpinan Presiden AS. memilih pelantikan Trump karena potensi tarif perdagangan yang agresif.

Mayoritas (78%) responden Survei Rantai Pasokan CNBC terbaru mengatakan bahwa klien pelayaran meminta untuk menunda pengiriman barang untuk mengantisipasi peningkatan ancaman tarif dan potensi pemogokan. Pengangkutan diarahkan ke pelabuhan di Pantai Timur dan Barat. Survei tersebut mengambil sampel eksekutif dari perusahaan anggota National Retail Federation dan American Apparel and Footwear Association, serta eksekutif di perusahaan logistik termasuk CH Robinson dan Logistik ITS, dilaksanakan pada 11 Desember-Jan. 6.

Produk-produk dari Tiongkok mendominasi pergerakan barang, hal ini sejalan dengan data perdagangan terbaru dari pemerintah Tiongkok yang menunjukkan lonjakan ekspor pada tahun 2024, dan khususnya pada bulan Desember. Diikuti oleh produk dari Eropa, dengan Meksiko, Vietnam, dan Malaysia berada di urutan ketiga. India dan Amerika Selatan adalah wilayah asal produk lain yang paling banyak mendapat perhatian.

Pertanyaan nomor satu dari para pengirim barang saat ini adalah soal waktu, menurut Sri Laxmana, wakil presiden penerusan global untuk Amerika di CH Robinson, merujuk pada pernyataan terbaru dari Trump yang menyatakan keadaan darurat nasional untuk melaksanakan rencana tarifnya, yang akan segera memicu tarif. Ada juga laporan baru-baru ini bahwa tim ekonomi Trump sedang mempertimbangkan penerapan tarif secara bertahap selama beberapa bulan untuk menghindari lonjakan inflasi yang tiba-tiba.

“Secara historis, biasanya diperlukan waktu berbulan-bulan untuk menerapkan tarif secara penuh melalui tindakan administratif,” kata Laxmana. “Beberapa pengirim barang sudah melakukan pemuatan di depan menjelang kemungkinan pemogokan pelabuhan AS yang kedua dan potensi kenaikan tarif atas barang-barang impor Tiongkok. Sekarang, kita dapat menambahkan potensi peningkatan pada barang-barang impor Meksiko dan Kanada. Hal ini menambah daftar barang-barang yang diimpor dari Meksiko dan Kanada. alasan mengapa pengirim barang sedang mempertimbangkan untuk meningkatkan jadwal pengiriman mereka.”

Paul Brashier, wakil presiden rantai pasokan global untuk Logistik ITS, mengatakan perusahaan-perusahaan mulai mengurangi persediaan trans-pasifik sejak akhir November.

“Tidak hanya persediaan dari Tiongkok yang ditarik tetapi juga semua asal transpasifik karena ada kekhawatiran bahwa akan ada gelombang pengiriman tambahan yang dibawa ketika tarif diumumkan,” kata Brashier. “Barang-barang e-commerce, peralatan kecil, barang lunak, dan suku cadang pengganti semuanya terpengaruh.

Berita utama tarif baru-baru ini menyoroti kurangnya informasi spesifik mengenai rencana perdagangan Trump sebelum pelantikan. Namun Laxmana menekankan bahwa “front-loading tidak terjadi dalam semalam dan sangat bergantung pada pemasok dan kemampuan produksi untuk meningkatkannya.”

Bagi banyak perusahaan besar, upaya frontloading dimulai awal tahun lalu, menurut William George, direktur penelitian di Import Genius, yang meninjau catatan bea cukai ritel. “Impor maritim AS yang berasal dari Walmart di Tiongkok meningkat lebih dari 33% dari tahun 2023 hingga 2024,” kata George. “Impor Pakaian Olahraga Kolombia dari tahun ke tahun meningkat lebih dari 50% dari tahun 2023 hingga 2024, dan meningkat lebih dari 80% selama periode Maret hingga Desember, ketika aktivitas muatan di depan diyakini meningkat,” tambahnya.

Barang-barang yang menduduki peringkat teratas dalam survei CNBC adalah pakaian jadi dan sepatu kets, diikuti oleh peralatan rumah tangga, peralatan rumah tangga, dan barang-barang dengan harga menengah. Tequila, anggur, furnitur, serta manufaktur dan suku cadang mobil, juga diidentifikasi.

“Tarif tetap menjadi perhatian utama semua orang di industri ini,” kata Stephen Lamar, CEO American Apparel & Footwear Association. “Banyak perusahaan yang mempercepat pengiriman atau mempercepat strategi diversifikasi sumber daya untuk memitigasi risiko tarif. Namun perencanaan sebesar apa pun tidak dapat mengubah fakta bahwa tarif adalah pajak yang memicu tekanan inflasi. Bahkan ketidakpastian yang ditimbulkan oleh ancaman tarif yang beragam dan saling bertentangan dapat mendatangkan malapetaka pada perencanaan bisnis. menimbulkan biaya rantai pasokan yang tidak beralasan.”

Brashier mengatakan, fasilitas distribusi ITS juga diisi dengan komponen untuk proyek infrastruktur masa depan dan panel surya.

“Ketika sebuah perusahaan konstruksi menawar suatu proyek, harga yang ditetapkan dan anggaran yang dialokasikan dibuat bertahun-tahun yang lalu,” kata Brashier. “Kami mulai menerima barang-barang jenis ini pada awal November. Pesanan dilakukan kembali pada musim semi untuk pengiriman musim gugur karena memerlukan waktu untuk memproduksi dan mengirimkan produk. Perusahaan-perusahaan ini tidak mampu membayar kenaikan tarif karena mereka tidak dapat kembali dan meminta lebih banyak uang kepada pemerintah kota. .”

Brashier menambahkan bahwa beberapa infrastruktur penting ditarik lebih awal untuk menghindari kemungkinan kemacetan pasokan yang dapat menunda pembangunan.

Responden survei juga menunjukkan bahwa perusahaan pengirim barang melakukan mitigasi tarif dengan beralih ke pemasok non-Tiongkok dan operasi manufaktur di Vietnam, Kamboja, India, Malaysia, Kenya, Indonesia, Bangladesh, Taiwan, dan Turki.

Brashier menjelaskan dengan potensi perubahan tarif ekspor Meksiko, Texas mulai melihat adanya perubahan strategis yang besar. “Saat ini, pakaian, tekstil, dan kain terkena dampaknya, tetapi tidak ada perusahaan pengirim barang yang menggunakan Meksiko atau Tiongkok dalam rantai pasokan mereka yang tidak mempertimbangkan perubahan strategi sumber dan logistik mereka pada tahun 2025,” ujarnya.

Jon Gold, wakil presiden kebijakan rantai pasokan dan bea cukai untuk Federasi Ritel Nasional, mengatakan masih banyak hal yang belum diketahui dalam rantai pasokan yang sedang dipersiapkan oleh pengecer di awal tahun baru. “Meskipun tarif strategis merupakan alat perdagangan yang penting, potensi tarif berbasis luas pada barang-barang konsumsi sehari-hari tetap menjadi kekhawatiran,” kata Gold. “Pengecer akan terus merencanakan mitigasi dan keragaman rantai pasokan untuk memastikan ketahanan dan kesiapsiagaan menghadapi potensi tantangan baru.”

Meskipun prospek dimulainya kebijakan perdagangan yang agresif pada masa jabatan Trump yang kedua sudah mulai terlihat, ini juga merupakan saat dimana terjadi frontloading karena hari libur besar di Asia. Lebih dari 60% responden mengatakan pengiriman Tahun Baru Imlek, yang terdiri dari produk musim semi dan musim panas, juga dilakukan terlebih dahulu untuk menghindari gangguan rantai pasokan.

Ben Bidwell, direktur bea cukai dan kepatuhan Amerika Utara untuk CH Robinson, telah menyarankan klien untuk mempertimbangkan dan berkoordinasi dengan departemen keuangan mereka dan meningkatkan inventaris agar berpotensi mengalahkan kenaikan tarif.

“Pengirim harus menjalankan skenario risiko untuk memahami dampak pada tingkat yang berbeda-beda, sekaligus mengidentifikasi area di mana Anda dapat menambahkan lebih banyak ketangkasan dan diversifikasi ke dalam rantai pasokan Anda,” kata Bidwell. “Hal ini akan memungkinkan dilakukannya perencanaan darurat karena waktunya sepertinya dapat disesuaikan di tengah pemerintahan baru.”

Permintaan konsumen tetap kuat

Perkiraan permintaan konsumen tetap baik, berdasarkan volume barang yang diimpor, dengan 43% responden mengatakan mereka melihat peningkatan sebesar 5%. Separuh responden lainnya melihat tingkat pesanan yang sama, atau sedikit peningkatan, sebesar 3%.

Data penjualan ritel nasional terkini juga menunjukkan musim belanja liburan yang sehat.

Mayoritas barang yang diimpor selama periode pemesanan barang pada Tahun Baru Imlek (83%) diklasifikasikan sebagai “titik harga menengah”. Tujuh belas persen merupakan “titik harga yang lebih rendah”. Responden survei menunjukkan tidak ada pesanan pengiriman dalam kategori harga kelas atas.

Penekanan pada barang-barang pilihan dengan harga lebih tinggi di kalangan konsumen yang terus berbelanja namun lebih berhati-hati terlihat jelas dari data mengenai produk-produk yang kini dipindahkan dari gudang ke toko-toko untuk diisi ulang pada hari libur. Pengisian kembali produk-produk dengan harga kelas atas (17%) berada pada setengah tingkat produk-produk dengan harga menengah, dan jauh di bawah barang-barang rumah tangga, pakaian jadi, dan sepatu kets.

Industri angkutan truk, yang telah berjuang melawan resesi angkutan barang dalam beberapa tahun terakhir, terus stabil, menurut survei tersebut. Lebih dari separuh (57%) responden mengatakan mereka memperkirakan tarif angkutan truk akan meningkat pada kuartal pertama, sementara 30% lainnya mengatakan harga akan tetap sama. Namun, waktu yang tepat untuk setiap rebound masih belum pasti, seiring dengan pergerakan yang menjadi penentu arah Perburuan JB melaporkan hasil yang beragam pada hari Kamis: volume yang lebih tinggi tetapi tekanan harga yang terus-menerus merugikan pendapatan, dan membebani saham.

Hasil survei ini sejalan dengan tingkat angkutan truk jarak jauh ke luar California Selatan, yang didukung oleh strategi tarif dan pergerakan kontainer ke Pantai Barat di tengah ancaman mogok kerja.

Tarif rata-rata per mil keluar Los Angeles pada bulan Desember naik 5% dari bulan November menjadi $2,77, tertinggi dalam 26 bulan, menurut data yang dikumpulkan oleh Journal of Commerce dari Cargo Chief, DAT dan Loadsmart. Rata-rata tarif penerbangan jarak jauh dari Pantai Timur tetap stabil.