Perang rumput pajak perusahaan global antara Trump dan sekutu AS akan datang

Untuk semua cara di mana negara -negara dapat merenungkan pembalasan terhadap AS untuk ancaman tarif agresif Presiden Donald Trump – dari potensi 100% tarif pada Teslas hingga melarang botol minuman keras yang dibuat di negara -negara merah – salah satu metode yang lebih buram dari perang ekonomi global dapat terjadi Jauh dari dunia agen bea cukai dan harga konsumen, mencelupkan sedikit lebih dalam ke dunia pajak perusahaan dan keuntungan perusahaan multinasional. Jika tarif dianggap sebagai pajak, rezim pajak internasional mungkin menganggap perusahaan AS sebagai target dalam mendorong kembali.

Pada minggu pertama pemerintahan Trump baru, di tengah -tengah blitz tindakan dan perintah eksekutif, yang akan mudah dilewatkan adalah masalah yang kontroversial terkait dengan kebijakan pajak dan kompetisi internasional. Tetapi bagi mereka yang memperhatikan, undang -undang pajak global baru mencapai tingkat yang lebih besar dari yang diharapkan.

Yang menjadi masalah adalah panduan pajak saat ini dari negara -negara UE dan OECD untuk mencari pembayaran pajak dari perusahaan yang beroperasi di beberapa yurisdiksi, termasuk AS, jika entitas tersebut masuk di bawah 15% tarif pajak penghasilan efektif bersih yang dibayarkan.

Pada briefing PWC baru -baru ini untuk pers di Washington, DC, pejabat tinggi di tim pajak perusahaannya mengatakan administrasi Trump dan anggota Kongres jelas berfokus pada pendekatan pembalasan dari negara mana pun yang berupaya mengumpulkan bentuk -bentuk baru tertentu dari pajak minimum global. Di UE, pendekatan pajak ini sekarang menjadi hukum tanah di bawah apa yang dikenal sebagai Pilar Dua dari perjanjian OECD yang lebih besar yang memungkinkan pengungkapan pajak tambahan untuk perusahaan yang beroperasi dengan tarif pajak di bawah 15%, juga disebut sebagai sebagai sebagai sebagai sebagai sebagai sebagai sebagai sebagai sebagai sebagai sebagai sebagai sebagai sebagai sebagai sebagai sebagai sebagai sebagai sebagai sebagai sebagai sebagai sebagai sebagai sebagai sebagai sebagai sebagai sebagai sebagai sebagai sebagai sebagai sebagai sebagai sebagai sebagai sebagai sebagai sebagai sebagai sebagai sebagai sebagai sebagai sebagai sebagai sebagai sebagai sebagai sebagai sebagai sebagai sebagai sebagai sebagai sebagai sebagai sebagai sebagai sebagai sebagai sebagai sebagai sebagai sebagai sebagai sebagai sebagai sebagai sebagai sebagai sebagai sebagai sebagai sebagai sebagai sebagai sebagai sebagai sebagai sebagai sebagai sebagai sebagai sebagai sebagai sebagai sebagai sebagai sebagai sebagai sebagai sebagai sebagai sebagai sebagai sebagai sebagai sebagai sebagai sebagai sebagai sebagai sebagai sebagai sebagai sebagai yang disebut sebagai sebagai sebagai yang disebut sebagai sebagai sebagai sebagai disebut sebagai sebagai sebagai disebut sebagai sebagai sebagai disebut sebagai sebagai sebagai disebut sebagai sebagai sebagai disebut sebagai sebagai disebut sebagai sebagai disebut sebagai sebagai yang disebut sebagai sebagai pengaman AS yang disebut sebagai AS yang disebut sebagai AS yang disebut sebagai sebagai RECEDE AS yang disebut sebagai AS yang disebut sebagai sebagai RECEDE AS yang disebut sebagai sebagai RECEDE IN-15% DIFTER AS Aturan keuntungan yang kurang dana.

Lima hari sebelum pelantikan Trump, OECD merilis serangkaian pedoman yang lebih jauh ke depan dengan undang -undang Pillar Two.

Pat Brown, co-leader Kantor Pajak Nasional PWC, mengatakan pada briefing media baru-baru ini bahwa panduan OECD pada dasarnya menggandakan pendekatan pajak “aturan laba yang kurang dana”.

Perang Gedung Putih di luar negeri perpajakan ‘diskriminatif’

Administrasi Trump tidak membuang waktu untuk merespons. Ini merilis pernyataan yang mengatakan itu tidak akan lagi terikat pada organisasi internasional untuk kebijakan pajak nasional, yang digambarkan sebagai tidak adil bagi perusahaan Amerika. Selain itu, Gedung Putih mengarahkan Sekretaris Perbendaharaan untuk memberi tahu OECD bahwa Kongres, dan Kongres sendiri, membuat kebijakan pajak. Sekretaris Perbendaharaan juga mempertimbangkan opsi yang tersedia untuk AS sejauh negara -negara lain melanggar pajak AS atau mengenakan “pajak diskriminatif” pada perusahaan AS.

Sementara itu, Perintah Eksekutif tentang Kebijakan Perdagangan secara khusus mengamanatkan Sekretaris Perbendaharaan, Sekretaris Perdagangan dan Perwakilan Perdagangan AS melihat potensi penerapan pasal 891, ketentuan Kode Pendapatan Internal yang berasal dari tahun 1930 -an tetapi tidak pernah dipanggil , dan memberi wewenang kepada Presiden untuk memberlakukan dua kali lipat dari tarif pajak pada warga negara atau perusahaan di negara -negara asing yang mengenakan langkah -langkah perpajakan ekstrateritorial atau diskriminatif pada Amerika Serikat.

Brown menggambarkannya sebagai “sangat tidak biasa” untuk ada tindakan eksekutif yang terkait dengan pajak internasional pada minggu pertama suatu pemerintahan, dan menambahkan bahwa tindakan yang diambil oleh administrasi Trump yang terkait dengan masalah ini “belum pernah terjadi sebelumnya dalam hidup saya.”

Alan Cole, seorang ekonom senior di Yayasan Pajak yang mempelajari masalah -masalah tersebut dengan cermat, mengatakan kedua belah pihak dapat berdiri untuk mengambil pendekatan yang lebih terukur untuk pandangan pajak duel. “Tidak ada yang begitu internasional dan sangat ambisius dalam ruang lingkup,” katanya, karena aturan laba yang kurang dana Pillar Two, dan ada kesenjangan besar antara pemerintahan Biden dan Kongres tentang masalah ini, dengan tim Biden kurang lebih menerima premis dari tersebut Kebijakan Pajak.

Trump, untuk sedikitnya, memiliki apa yang dikatakan Cole dapat digambarkan sebagai “nada yang tidak biasa,” dan dalam konteks masalah lain, dari tarif pada UE hingga agresi teritorial di Eropa, yaitu Greenland, ketegangan yang meradang dapat tumpah ke dalam dunia pajak perusahaan.

Ini bukan hal baru bahwa kebijakan pajak global ini kontroversial dengan banyak anggota Kongres, baik Republik maupun Demokrat, selama bertahun -tahun. Fokus khusus IRE untuk Partai Republik Kongres, delegasi anggota GOP melakukan perjalanan ke Paris dan Berlin pada bulan September 2023 untuk menyampaikan pesan bahwa kebijakan tersebut secara tidak adil menargetkan bisnis AS. Mereka tidak menerima sambutan yang mereka inginkan saat itu, dan dengan OECD memperkuat panduan, ketegangan meningkat lagi.

Seperti yang dijelaskan Cole, dari sudut pandang AS, semakin banyak perusahaan yang berbasis di AS dikenakan pajak oleh yurisdiksi lain, semakin sedikit uang yang tersisa untuk pemegang saham AS dan Departemen Keuangan untuk berpisah. Pandangan dominan dalam administrasi Biden, kata Cole, adalah untuk menyelaraskan dengan kebijakan “menjepit ‘pengiriman laba’ pada perspektif global.”

Itu sekarang telah berubah.

Sebagai co-leader Kantor Pajak Nasional PWC, Rohit Kumar (yang merupakan wakil kepala staf untuk Mitch McConnell di Senat) mengatakan selama briefing media bahwa postur AS mencakup pesan yang jelas: “Keluar dari halaman saya.”

“‘Berhentilah mengenakan pajak kepada orang -orangku. Berhentilah mengenakan pajak pada perusahaan.’ … Jika Anda ingin melakukan ini di antara Anda sendiri, baiklah. Jika UE dan Inggris dan Jepang dan Australia dan Korea Selatan ingin menyerang basis pajak satu sama lain dengan aturan keuntungan yang tidak dikeluarkan dan Anda baik -baik saja dengan itu, diri Anda sendiri, ” Kata Kumar.

Sementara itu sudah berada dalam berbagai opsi yang dinyatakan secara publik untuk pemerintah AS, para ahli pajak juga menunjukkan bahwa mengingat seberapa agresif sikap Trump telah awal dalam masa jabatan keduanya tentang menguji keuntungan kami dalam negosiasi, timnya dapat mendorong perubahan yang jauh lebih besar: Akibatnya, berjuang untuk mengalahkan perjanjian pajak global apa pun yang, bahkan jika tidak termasuk AS untuk saat ini, disepakati oleh negara -negara lain dan dapat disetujui oleh administrasi AS di masa depan.

GOP Kongres telah lama memiliki keluhan pajak

Kongres bergerak dalam langkah -langkah dengan Trump. House Ways and Means Chair Jason Smith memperkenalkan kembali tagihan pada minggu pertama istilah Trump yang pertama kali ditawarkan pada Mei 2023 – awalnya dibuat untuk mengirim pesan di depan perjalanan delegasi GOP ke luar negeri – dan yang Brown digambarkan sebagai “semacam pembalasan tagihan.”

Ini akan menargetkan negara lain untuk pajak pembalasan jika negara -negara tersebut memperkenalkan pajak ekstrateritorial atau pajak diskriminatif. Dan jelas bagi para pejabat PWC mengapa Kongres menggunakan bahasa ini. Ini pilar dua dari perjanjian OECD tentang pajak minimum global. “Tidak ada pajak lain di planet Bumi yang memenuhi definisi pajak ekstrateritorial dalam RUU itu,” kata Brown.

Pengenalan kembali itu datang tak lama setelah seorang anggota Republik dari Komite Cara dan Sarana dari Kansas, Ron Estes, menerbitkan sebuah op-ed yang mengatakan bahwa dengan seorang presiden baru mulai menjabat, rezim luar negeri mungkin ingin menghentikan implementasi kebijakan pajak ini.

“Ada tema yang konsisten yang mengalir melalui semua itu,” kata Brown, dan itu adalah fokus baru dari Kongres yang dipimpin GOP dan administrasi Trump pada topik perpajakan ekstrateritorial dan perpajakan diskriminatif. Dan RUU baru yang diperkenalkan oleh Smith memiliki satu perubahan yang signifikan, menurut Brown, membuat eksplisit bahwa Kongres dapat mengesampingkan perjanjian pajak di seluruh dunia dan sendiri dapat mengancam untuk mengenakan peningkatan pajak pada negara lain.

Perbedaannya sekarang adalah bahwa Kongres mendukung presiden daripada berdiri terpisah dari posisi cabang eksekutif. “Ada lebih banyak kekuatan di belakangnya sekarang karena sekarang ada kekuatan presiden,” kata Cole.

Tawar -menawar besar global yang jauh lebih rumit untuk menyerang

Ini bukan waktunya untuk bergegas ke reaksi ekstrem, kata para ahli pajak, seperti AS yang meninggalkan OECD. Cole mengatakan ada banyak cahaya siang untuk kita dan perjanjian OECD tentang kebijakan pajak di banyak bidang lain, dan untuk masing -masing memberikan sedikit, “beberapa realpolitik,” katanya.

Tetapi ada “semua kartu wildcard lainnya,” tambah Cole, terutama kebijakan transatlantik.

Keuntungan yang kurang dana menambah miliaran dolar, dan itu membuatnya masuk akal untuk menerima perhatian, tetapi Ukraina dan NATO adalah “jumlah yang jauh lebih besar,” kata Cole.

Dengan tarif pajak AS yang sudah turun menjadi 21%, matematika pada keuntungan yang kurang dana dapat berhasil menjadi “beberapa ratus juta per tahun, rata -rata,” tagihan perusahaan multinasional terbesar mampu membayar, tetapi itu akan pucat dibandingkan Untuk negosiasi atas pendanaan Perang Rusia-Ukraina-“Ratusan miliar, atau triliunan,” kata Cole.

Di sisi lain, jika UE dipukul dengan miliaran tarif, maka pandangan di Eropa dapat mengembangkan perlakuan yang buruk dari AS mengharuskan menjadi cerewet tentang aturan Pillar Two. Atau seperti yang dikatakan Cole, reaksi terhadap kebijakan AS adalah “memprovokasi keras kepala di negara lain.”

“Mungkin lebih menarik bagi rezim lain, tetapi provokasi yang ditujukan untuk AS jika mereka mencoba memungutnya,” kata Cole. “Menahan aset sandera di negara lain tampaknya gila untuk dilakukan, tapi mungkin itu tidak tampak gila bagi negara -negara Eropa besar karena mereka berada dalam eksperimen besar dalam mengurangi kedaulatan nasional. UE berada di wilayah yang belum dipetakan sendiri di sini,” Dia menambahkan.

Pemain pasar utama tampaknya semakin khawatir, dari pembuat mobil terbesar seperti Ford yang menggambarkan “kekacauan” yang disebabkan oleh tarif, hingga miliarder manajer dana lindung nilai yang memperingatkan pembicaraan perdagangan “bombastis” Trump dapat mengakibatkan “degradasi ketentuan keterlibatan saat ini sebagai di antara yang ada di antara yang ada di antara yang ada di antara yang ada di antara yang ada di antara yang ada di antara yang ada di antara yang ada di antara yang ada di antara yang ada di antara yang ada di antara yang ada di antara yang ada di antara yang ada di antara yang ada di antara yang ada di antara yang ada di antara mereka sebagai di antara yang ada di antara yang ada di antara mereka sebagai di antara yang ada di antara mereka sebagai di antara yang ada di antara mereka sebagai di antara yang ada di antara yang ada di antara yang ada di antara yang ada di antara yang ada di antara mereka sebagai di antara yang ada di antara mereka sebagai di antara yang ada di antara mereka sebagai di antara yang ada di antara mereka seperti di antara Negara -negara Barat terkemuka dalam hal persyaratan dan perdagangan, “seperti CEO Citadel Ken Griffin, seorang donor utama Republik dan pemilih Trump, menempatkannya pada hari Selasa di Konferensi Layanan Keuangan UBS di Key Biscayne, Florida.

Sampai saat ini, UE telah merujuk pada “penanggulangan proporsional” pembalasan terhadap tarif AS, tanpa perincian.

Brown mengatakan bahwa setidaknya acara cepat-api menunjukkan “sangat kuat” bahwa AS sedang menuju serangkaian diskusi dengan mitra di mana ia akan mengatakan ada ketentuan baru dalam kode pendapatan internal, didukung oleh laporan dari dari sebuah laporan dari Sekretaris Perbendaharaan, dan Bagian 891, dan, “Kita perlu melihat beberapa perubahan di sini, dan mari kita percakapan.”

Ada banyak pertanyaan rumit untuk diselesaikan dalam diskusi pajak, termasuk apakah proyek OECD dapat merusak proposal Presiden Trump untuk menawarkan perusahaan pajak yang lebih rendah untuk manufaktur domestik, karena proyek OECD memberi otorisasi negara lain untuk mengenakan pajak pada perusahaan AS jika mereka mendapatkan “rendah -Paxed “Penghasilan di AS

Dalam skenario yang bahkan lebih ekstrem, eksekutif asing yang berbasis di AS juga berpotensi dipukul, dengan konsep pembalasan berlaku untuk individu yang tinggal dan bekerja di AS tetapi yang merupakan warga negara di negara lain. “Kami tidak tahu,” kata Brown. “Tapi jelas ada beberapa tingkat kekhawatiran dari perusahaan yang bertanya, ‘Hei, CEO saya atau CFO saya adalah warga negara dari negara asing yang kebetulan tinggal dan bekerja di Amerika Serikat. Apakah saya perlu memberi tahu CEO saya bahwa pajaknya pajaknya Tingkat akan dua kali lipat sebagai hasil dari presiden yang mengesahkan bagian 891? ‘ Saat ini, kami tidak tahu. ”

Pada akhirnya, pertempuran pajak global dapat “berkendara” dengan masalah yang lebih besar – dan sebagai bagian dari pedang Trump berderak – dan pada akhirnya ia dan seorang pemimpin asing membuat kesepakatan, melakukan foto, dan merupakan teman baik lagi. “Mungkin itu melewati siklus itu,” kata Cole, “dan pilar dua wahana. Itu adalah provokasi. Atau cabang zaitun.”

Dan saat ini, itu semua dugaan berdasarkan keadaan yang cukup tidak biasa. Tetapi dari perspektif lain, kebijakan pajak internasional telah dalam perang dagang melalui banyak administrasi. Cole menunjuk pajak layanan digital di Kanada dan Uni Eropa yang perusahaan teknologi pajak memperoleh pendapatan dari dalam perbatasan mereka.

“Ini adalah satu lagi cara dunia pajak penghasilan perusahaan berdarah ke dunia perdagangan,” kata Cole. “Pembacaan Pilar Dua yang paling sinis adalah cara untuk mengekspor uang. Dan orang-orang melakukan itu sepanjang waktu. Tidak ada perbedaan berprinsip antara kebijakan pajak lintas batas dan kebijakan perdagangan. Mereka terus berinteraksi satu sama lain,” dikatakan.

Namun biasanya, provokasi apa pun di sisi pajak hanyalah bagian dari “tit-for-tat untuk menghilangkan hambatan untuk perdagangan lintas batas,” kata Cole. Dan selalu ada risiko bahwa “perilaku tit-for-tat bisa diperdebatkan,” dan dapat meningkat.

Brown mengatakan kesibukan masalah pajak dengan jelas mengatur apa yang akan menjadi diskusi yang berlarut -larut, atau menggunakan kata yang mungkin lebih disukai Trump, negosiasi.